В традиционной инвестиционной практике защита капитала часто строится вокруг залога: имущества, долей, активов.
Но в большинстве сделок малого и среднего бизнеса залог невозможен или бессмыслен — нечего передать, или нечем отвечать.
В системе Legat Invest работает иная модель:
юридическая инженерия, которая обеспечивает контроль, влияние и возврат без формального залога, но с высокой степенью управляемости.
Почему залог — не панацея
- Малые компании не имеют ликвидного имущества.
- Оценка долей субъективна и не имеет вторичного рынка.
- Активы часто не принадлежат проекту, а фаундеру или третьим лицам.
- Взыскание — дорого, долго, почти не работает.
В Legat Invest залог не является основным инструментом защиты.
Вместо него используется многоуровневая юридическая конструкция, обеспечивающая контроль и возврат.
Архитектура юридической защиты в Legat Invest
- Структурирование через инвестиционный договор с KPI
– Зафиксированы этапы, суммы, назначения.
– Прописаны условия досрочного выхода.
– Встроены триггеры отказа и возврата. - Ограничения на действия команды
– Без согласия инвестора нельзя:
• менять структуру владения,
• распределять прибыль,
• брать новые обязательства,
• выводить средства. - Контроль через корпоративные документы
– Уставы, опционные соглашения, корпоративные протоколы фиксируют:
• особый статус инвестора,
• его права голоса,
• механизм buy-back или sell-off. - BI-система как юридический инструмент
– Все метрики фиксируются в системе.
– Нарушение целей = зафиксированный юридический факт.
– Используется для активации защиты и фиксации нарушений. - Лестничные соглашения с фаундером
– Обязанность доведения проекта до точки X.
– Персональная ответственность за ключевые отклонения.
– В случае срыва: buy-back доли или возврат средств по фиксированной формуле.
Пример: как работает защита в реальной сделке
Проект: онлайн-школа с оборотом 12 млн ₽/год, чек инвестора — 6 млн ₽.
Формат: royalty + трекер.
Юридическая конструкция:
- инвестиционный договор с описанием точек выхода,
- ограничение на распределение прибыли без согласования,
- протокол инвестора как наблюдателя с правом остановки трат,
- опцион на buy-back при отклонении более 20% от плана,
- трекерский отчёт — юридически значимый документ.
Результат: при временной просадке по обороту в 7-м месяце — активирована корректировка, инвестор продолжил участие по второму сценарию без спора и убытков.
Почему это безопаснее, чем залог
| Залог | Юридическая инженерия Legat Invest |
| Требует активов | Работает даже в IP-бизнесе или услугах |
| Не защищает от вывода средств | BI и контракты фиксируют отклонения |
| Неэффективен при банкротстве | Структура Legat — доинвестиционная защита |
| Сложно взыскивается | Реализуется через гибкие опции и протоколы |
Защита строится не на репрессии, а на структурной невозможности “уйти с деньгами” без последствий.
Юридическая команда Legat Invest
Юридическая инженерия создаётся внутренними юристами АО «Легат Бизнес», которые:
- не просто оформляют договор,
- а проектируют логику возврата,
- работают в связке с BI и трекерами,
- сопровождают инвестора до последней выплаты.
Это и есть суть модели: юридика как бизнес-инжиниринг, а не формальность.
Legat Invest показывает:
капитал можно защитить даже без залога, если вся система выстроена на прозрачности, ограничениях и юридической инженерии.
Это создаёт новую модель — не капитал в обмен на веру, а капитал в обмен на управляемость.
Так формируется доверие не к презентации, а к архитектуре самой сделки.